TRW & Co · مركز دبي المالي العالمي وسوق أبوظبي العالمي
مركز دبي المالي العالمي أم سوق أبوظبي العالمي؟ مقارنة المناطق المالية الحرة
المناطق المالية الحرة في الإمارات اثنتان فقط: مركز دبي المالي العالمي وسوق أبوظبي العالمي، ولكل منهما سجل وجهة رقابة ومحاكم تعمل بالإنجليزية. نقارن بينهما في الإطار القانوني والرسوم الرسمية لعام 2026، وهياكل الاحتفاظ بالأصول والمؤسسات العائلية، والمكاتب والتأشيرات، ونحدد أيهما يناسب الشركة القابضة والصندوق والتقنية المالية.
النقطة الأساسيةالسوق أرخص للشركة التشغيلية غير المالية بنحو 14,200 دولار في السنة الأولى، لكن المركز أرخص لهياكل الاحتفاظ بالأصول إذا تأهلت للشركة المحددة؛ فالفائز يتغير بحسب الهيكل لا المنطقة.
نظرة سريعة
الأساس القانوني
القانون الاتحادي 8 لسنة 2004 يستثني المنطقتين من القوانين المدنية والتجارية الاتحادية، مع بقاء القانون الجنائي ومواجهة غسل الأموال.
الشركة غير المالية
مركز دبي: 8,000 دولار تأسيس و12,000 سنويًا. سوق أبوظبي: 5,800 دولار للسنة الأولى و5,300 للتجديد.
هياكل الاحتفاظ
الشركة المحددة في المركز 1,000 دولار سنويًا ومتاحة للجميع منذ يوليو 2026 مع مزود خدمات غالبًا، وشركة الغرض الخاص في السوق 1,900 ثم 1,400 دولار.
القانون المطبق
المركز يطبق تشريعات مكتوبة مستوحاة من القانون العام، والسوق يطبق القانون العام الإنجليزي مباشرة إلى جانب لوائحه.
جهات الرقابة
سلطة دبي للخدمات المالية في المركز، وسلطة تنظيم الخدمات المالية في السوق، وكلتاهما جهة مختصة لأغراض الأنشطة المؤهلة ضريبيًا.
← اسحب للمزيد
الإجابة المختصرة: أيهما تختار؟
المناطق المالية الحرة في الإمارات اثنتان: مركز دبي المالي العالمي (DIFC) في دبي، وسوق أبوظبي العالمي (ADGM) في العاصمة. وكلاهما يقوم على القانون الاتحادي رقم (8) لسنة 2004 الذي يستثنيهما من القوانين الاتحادية المدنية والتجارية، ولكل منهما سجل شركات وجهة رقابة مالية ومحاكم تعمل بالإنجليزية وفق منهج القانون العام.
والفرق الحاسم ليس في المبدأ بل في التفاصيل: فرسوم الشركة غير المالية في سوق أبوظبي العالمي أقل بكثير (5,800 دولار في السنة الأولى مقابل 20,000 دولار في مركز دبي)، بينما يقدم مركز دبي مسار «الشركة المحددة» للاحتفاظ بالأصول برسوم سنوية 1,000 دولار فقط ومرونة في العنوان، ويقدم السوق في المقابل نظام شركات الغرض الخاص والشركات محدودة النطاق والمكاتب العائلية بأسعار منشورة.
بإيجاز: إذا كان عملاؤك وفريقك ومنظومتك في دبي فالمركز هو الأقرب عمليًا، وإذا كانت التكلفة الثابتة أولوية أو كان رأس المال والعلاقات في أبوظبي فالسوق أوفر. أما الشركة القابضة والصندوق والتقنية المالية فلكل منها حسابه الخاص، نفصّله في الأقسام التالية.
الإطار القانوني لـالمناطق المالية الحرة في الإمارات
يسمح القانون الاتحادي رقم (8) لسنة 2004 بإنشاء منطقة حرة مالية في أي إمارة بمرسوم اتحادي، ويُخضعها لجميع القوانين الاتحادية باستثناء المدنية والتجارية، مع بقاء قانون مواجهة غسل الأموال والقانون الجنائي ساريين. ويشترط أن يكون الوجود الفعلي للشركات داخل حدود المنطقة، ويمنع المؤسسات المصرفية فيها من قبول الودائع من أسواق الدولة أو التعامل بالدرهم.
في دبي، ينظم المركز اليوم القانون رقم (5) لسنة 2021 بشأن مركز دبي المالي العالمي، ويحدد هيئاته: سلطة المركز، وسلطة دبي للخدمات المالية، ومحاكم المركز. وتصدر قوانين المركز، كقانون الشركات رقم (5) لسنة 2018، تشريعاتٍ مكتوبة مستوحاة من مبادئ القانون العام.
وفي أبوظبي، أُنشئ السوق بالمرسوم الاتحادي رقم (15) لسنة 2013 وبدأ أعماله في 21 أكتوبر 2015، وامتد نطاقه بقرار مجلس الوزراء رقم (41) لسنة 2023 إلى جزيرة الريم. والسمة المميزة له أنه يطبق القانون العام الإنجليزي مباشرة، إلى جانب لوائحه الخاصة كلوائح الشركات لسنة 2020.
المحاكم: نظامان متقاربان لا متطابقان
محاكم مركز دبي المالي العالمي أُنشئت بقانون دبي رقم (12) لسنة 2004، ومحاكم سوق أبوظبي العالمي إحدى سلطاته الثلاث. وكلتاهما تعمل بالإنجليزية وفق إجراءات القانون العام، وتنظر منازعات الكيانات المسجلة فيها، ويمكن للأطراف في حالات كثيرة اختيارها في عقودهم. والفرق العملي أن قانون الموضوع في المركز هو تشريعات المركز المكتوبة، بينما يعتمد السوق على سوابق القانون الإنجليزي مباشرة فيما لم تنظمه لوائحه.
ولمن تهمه مسألة التنفيذ، فإن أحكام المحكمتين تُنفَّذ داخل الإمارة المعنية وفي بقية الدولة عبر الآليات المنصوص عليها في تشريعات كل منهما، ويحتاج تنفيذها في الخارج إلى النظر في اتفاقيات التنفيذ مع الدولة المعنية. وهذه مسألة تستحق التخطيط عند صياغة بند تسوية المنازعات في اتفاقية المساهمين، لا بعد نشوء النزاع.
الجهات المختصة: السجل والرقابة المالية
في كل منطقة جهتان يتعامل معهما المؤسس: جهة تسجيل تمنح الرخصة التجارية، وجهة رقابة تمنح ترخيص الخدمات المالية. وتسلسل الإجراءات واحد تقريبًا في الحالتين: النشاط المالي يبدأ بالموافقة المبدئية من جهة الرقابة، ثم التسجيل، ثم الترخيص النهائي.
| المسألة | مركز دبي المالي العالمي | سوق أبوظبي العالمي | المصدر |
|---|---|---|---|
| تسجيل الشركات والرخص | مسجل الشركات (Registrar of Companies) | سلطة التسجيل (Registration Authority) | قانون دبي 5/2021؛ موقع السوق |
| رقابة الخدمات المالية | سلطة دبي للخدمات المالية (DFSA) | سلطة تنظيم الخدمات المالية (FSRA) | المصدر نفسه |
| المحاكم | محاكم مركز دبي المالي العالمي | محاكم سوق أبوظبي العالمي | المصدر نفسه |
| القانون الأساسي للشركات | قانون الشركات رقم 5 لسنة 2018 | لوائح الشركات لسنة 2020 | دليل المركز؛ موقع السوق |
| النطاق الجغرافي | منطقة المركز في دبي | جزيرتا الماريه والريم | قرار مجلس الوزراء 41/2023 |
ويذكر قرار وزير الدولة للشؤون المالية رقم (229) لسنة 2025 بشأن الأنشطة المؤهلة كلتا الجهتين، سلطة دبي للخدمات المالية وسلطة تنظيم الخدمات المالية، ضمن «الجهات المختصة» التي يشترط إشرافها لاعتبار خدمات إدارة الصناديق وإدارة الثروات أنشطة مؤهلة ضريبيًا. أي إن الترخيص المالي في أي من المنطقتين يفتح الباب نفسه من زاوية ضريبة الشركات. وللتفاصيل التنظيمية راجع ترخيص سلطة دبي للخدمات المالية.
سرعة التسجيل وطريقة التقديم
التقديم في المنطقتين رقمي بالكامل. ويذكر دليل المركز أن الموافقة المبدئية تصل عادة خلال 3 إلى 5 أيام عمل، ثم تأتي مراحل العنوان والتوقيع الإلكتروني والدفع. ويذكر السوق أنه يستهدف الموافقة خلال 10 أيام عمل للملف المكتمل، وأن الطلبات المكتملة تستغرق نحو 5 أيام عمل في المتوسط. والعامل الحاسم في الحالتين ليس الجهة بل جاهزية ملفك: مستندات المساهمين من الشركات، وإثبات مصدر الأموال، والمكتب.
ومن الفروق الإجرائية أن المركز يطلب كشف حساب لآخر ستة أشهر للممول الفرد أو قوائم مدققة لسنتين للممول من الشركات، بينما يطلب السوق إثبات مصدر الثروة بمستند لا يتجاوز عمره ثلاثة أشهر، ويقبل المستندات بالإنجليزية دون توثيق ما لم يطلبه المسجل.
مقارنة الرسوم الرسمية بين المنطقتين
الأرقام التالية من دليل الشركة الخاصة في مركز دبي المعتمد في سبتمبر 2026، وجدول رسوم سلطة التسجيل في السوق، ونشرة الشركات المحددة في المركز، وصفحة المكاتب العائلية في موقع السوق. والرسوم بالدولار الأمريكي، وهي رسوم الجهة وحدها دون إيجار أو تأشيرات.
| الهيكل | مركز دبي المالي العالمي | سوق أبوظبي العالمي | المصدر |
|---|---|---|---|
| شركة خاصة غير مالية | 8,000 تأسيس + 12,000 رخصة سنوية | 5,800 سنة أولى / 5,300 تجديد | دليل المركز؛ جدول رسوم السوق |
| شركة تجزئة | 3,400 تأسيس + 5,100 سنويًا | 2,800 / 2,300 | المصدر نفسه |
| شركة احتفاظ بالأصول | الشركة المحددة: 100 طلب + 1,000 سنويًا | شركة غرض خاص: 1,900 / 1,400 | نشرة المركز 2024؛ جدول السوق |
| تقنية / ابتكار | رخصة الابتكار: 100 + 1,500 سنويًا (مخفّض بشروط) | شركة ناشئة تقنية: 1,500 لثلاث سنوات | المصدر نفسه |
| المؤسسة (Foundation) | غير منشور في المصادر التي راجعناها — يُطلب عرض سعر من الجهة | 1,000 تأسيس / 500 تجديد | صفحة المكاتب العائلية في السوق |
| حماية البيانات | 750 للنشاط غير المالي إن عالج بيانات شخصية | 300 عند التسجيل وكل تجديد | دليل المركز؛ جدول السوق |
| نشاط مالي منظم | غير منشور في الدليل المراجَع — يُطلب من المركز | 17,000 / 16,500 (الفئة A) | جدول رسوم السوق |
الأسعار كما نُشرت على الموقع الرسمي عند المراجعة في أكتوبر 2026، وتخضع للتغيير وقد تُضاف رسوم حكومية وتأشيرات.
والقراءة السريعة للجدول: في الشركة التشغيلية غير المالية يوفر السوق نحو 14,200 دولار في السنة الأولى ونحو 6,700 دولار في كل تجديد. أما في هياكل الاحتفاظ بالأصول فالصورة معكوسة: الشركة المحددة في المركز أرخص من شركة الغرض الخاص في السوق في الرسوم الحكومية، لكن أتعاب مزود الخدمات قد تغيّر الحساب كما سنرى.
هياكل الاحتفاظ بالأصول: الشركة المحددة أم شركة الغرض الخاص؟
وفق نشرة الشركات المحددة في المركز، الشركة المحددة شركة احتفاظ سلبية لعزل الأصول والالتزامات، لا يحق لها توظيف أي موظف، وكانت النشرة تشترط معايير أهلية كسيطرة مواطنين خليجيين أو الأصول الخليجية أو الغرض المؤهل، لكن اللائحة المعدّلة النافذة في 24 يوليو 2026 ألغت هذه الشروط، فصار بإمكان أي شخص تأسيسها. وفي المقابل يجب على معظم الشركات المحددة تعيين مزود خدمات شركات مرخّص في المركز يوفر العنوان المسجل عادة، وأمام الشركات القائمة حتى 24 يناير 2027، بينما تستطيع الشركة المعفاة استخدام مكتب شركة شقيقة في المركز.
وفي السوق، شركة الغرض الخاص شركة احتفاظ سلبية أيضًا، لا تمارس نشاطًا تشغيليًا ولا توظف موظفين، ومعفاة من شرط الوجود الفعلي، لكن غير المعفاة منها يجب أن تعيّن مزود خدمات شركات مسجلًا في السوق، وهو الذي يوفر عادة العنوان المسجل. وإلى جانبها تتاح «الشركة محدودة النطاق» لتقليل الإفصاح العام برسم إضافي 3,100 دولار.
فصّلنا الهيكلين في دليلي الشركة المحددة والشركة ذات الغرض الخاص.
المؤسسات العائلية
كلتا المنطقتين تتيح «المؤسسة» (Foundation) كبديل عن الترست لتنظيم ثروة العائلة وتعاقب الأجيال. ويعلن السوق رسومًا قدرها 1,000 دولار للتأسيس و500 دولار للتجديد مع أصول أولية لا تقل عن 100 دولار، كما يعرض على صفحة المكاتب العائلية مسار المكتب العائلي الفردي برسوم 5,600 دولار للتأسيس و5,300 للتجديد، لعائلة لا يقل صافي أصولها عن 10 ملايين دولار. وقارنّا تفاصيل المؤسسة في المنطقتين في دليلي مؤسسة سوق أبوظبي العالمي والمؤسسة في مركز دبي المالي.
المكاتب والتأشيرات والتوظيف
يشترط القانون الاتحادي وجودًا فعليًا داخل المنطقة للكيانات التشغيلية. وفي المركز يمكن الاستئجار وتسجيل العقد، أو مشاركة مكتب شركة تابعة إذا كانت هي المستأجر المسجل، أو استخدام مساحة عمل مشتركة. وفي السوق يُشترط مكتب أو مساحة عمل مقبولة في الماريه أو الريم، مع إثبات الإيجار ضمن طلب التسجيل وعند كل تجديد.
ولا تنشر أي من المنطقتين حصة تأشيرات ثابتة للرخصة غير المالية العادية. فالسوق يذكر أنه يمنح تأشيرة عمل لمدة سنتين ويقيّم العدد لكل حالة بحسب النشاط والمساحة، ويحدد في مسار الشركات الناشئة ثلاث تأشيرات لكل مكتب مخصص. والمركز يتيح طلب بطاقة المنشأة من الإدارة العامة للإقامة وشؤون الأجانب ضمن طلب التأسيس برسم 618 دولارًا مع وديعة 680 دولارًا لاتفاقية الكفالة.
ومن الفروق المهمة في التوظيف أن المركز يطبق خطة ادخار الموظفين (DEWS) بدل مكافأة نهاية الخدمة، بمساهمة شهرية من صاحب العمل قدرها 5.83% من الراتب الأساسي لمن تقل خدمته عن خمس سنوات و8.33% لمن تزيد. وللسوق لوائح توظيف خاصة به، فراجع العقود وسياسات الموارد البشرية وفق المنطقة التي تختارها.
وعمليًا، فإن تكلفة المكتب هي البند الذي يقلب المقارنة بين المناطق المالية الحرة في الإمارات في كثير من الحالات. فلا تنشر أي من المنطقتين أسعار الإيجار، وهي تجارية تختلف بحسب البرج والمساحة ومدة العقد، لذا اطلب عروضًا مكتوبة من المؤجرين أو مراكز الأعمال في الموقعين قبل المفاضلة، وأدخلها مع رسوم التسجيل في جدول واحد.
العمل خارج المنطقة والوصول إلى السوق المحلية
الرخصة في أي من المناطق المالية الحرة في الإمارات تغطي النشاط داخل المنطقة ومع الخارج، لا فتح منفذ أو تنفيذ نشاط مستمر في البر الرئيسي. وفي أبوظبي، أتاح اتفاق الترخيص المزدوج بين دائرة التنمية الاقتصادية وسلطة التسجيل للكيانات المؤهلة في جزيرة الماريه حمل رخصتين وخدمة عملاء الإمارة من مكتب واحد في الجزيرة.
كما يتيح المركز منذ سنوات ترتيبًا معاكسًا يسمح لبعض الشركات المرخصة في البر الرئيسي لدبي، غير المالية وغير التجزئة والتي لها شركة تابعة في المركز، بالعمل من داخله، وشروطه الحالية تُستوضح من المركز مباشرة.
وفي دبي، النشاط المستمر خارج المركز يحتاج ترخيصًا من دائرة الاقتصاد والسياحة، ويُستوضح من المركز ما يتاح حاليًا من ترتيبات. والقاعدة العملية واحدة في الحالتين: إذا كان جوهر عملك البيع داخل الدولة أو التعاقد الحكومي المحلي، فالبر الرئيسي أو الترخيص المزدوج جزء من الخطة لا تفصيل لاحق.
أيهما يناسب الشركة القابضة والصندوق والتقنية المالية؟
قبل الدخول في كل نوع من الأعمال، هذه طريقة عملية من خمس خطوات للمفاضلة بين المناطق المالية الحرة في الإمارات على أساس هيكلك الفعلي:
- صنّف النشاط. هل هو خدمة مالية منظمة، أم نشاط غير مالي تشغيلي، أم مجرد احتفاظ بأصول؟ هذا التصنيف يحدد الجهة الأولى التي تخاطبها والفئة التي تدفع رسومها.
- حدد مكان الفريق والعملاء. المكتب الفعلي شرط للكيانات التشغيلية في المنطقتين، فاختيار المنطقة يعني عمليًا اختيار المدينة التي سيعمل منها فريقك يوميًا.
- اختبر الأهلية للهياكل منخفضة التكلفة. تحقق من حاجة الشركة المحددة في المركز وشركة الغرض الخاص في السوق إلى مزود خدمات شركات أو إعفائهما منه، ومن معايير المسارات التحفيزية.
- احسب تكلفة ثلاث سنوات لا سنة واحدة. رسم التأسيس في المركز لا يتكرر، والحوافز في المنطقتين محدودة المدة، فالمقارنة الصحيحة على مدى ثلاث سنوات على الأقل مع الإيجار والتأشيرات.
- راجع أثر ضريبة الشركات. تأكد أن نشاطك يندرج ضمن الأنشطة المؤهلة وأن لديك جوهرًا اقتصاديًا كافيًا في المنطقة المختارة قبل الاعتماد على نسبة 0%.
الشركة القابضة
الشركة المحددة في المركز هي الأقل في الرسوم الحكومية السنوية، وقد صارت متاحة للجميع منذ يوليو 2026، لكن أضف إليها أتعاب مزود الخدمات. وإن فضّلت أبوظبي، فشركة الغرض الخاص في السوق بـ1,400 دولار سنويًا بعد السنة الأولى خيار تنافسي، وتضاف إليها الشركة محدودة النطاق لمن يريد خصوصية أكبر. أما القابضة التي تدير فعليًا شركات المجموعة بموظفين فتحتاج رخصة غير مالية كاملة، وهنا يتفوق السوق في الرسوم. ونفصّل الخيارات في دليل تأسيس شركة قابضة في سوق أبوظبي.
مديرو الصناديق والأصول
هنا يقرر النظام الرقابي لا رسوم التسجيل: فالترخيص من سلطة دبي للخدمات المالية أو سلطة تنظيم الخدمات المالية، ومتطلبات رأس المال والأنظمة وخبرة الإدارة، هي ما يحدد الجدوى. ويقدم السوق رسومًا تحفيزية لمديري صناديق رأس المال الجريء المعتمدين قدرها 1,500 دولار لثلاث سنوات، ويقدم المركز جدول تجديد متدرجًا لمديري صناديق رأس المال الجريء يبدأ من صفر في التجديد الأول.
التقنية المالية والشركات الناشئة
المركز يقدم رخصة الابتكار برسوم مخفضة تبدأ من 1,500 دولار سنويًا بشروط عدد الموظفين، والسوق يقدم مسار الشركات الناشئة التقنية بـ1,500 دولار لثلاث سنوات بعد خطاب أهلية من Hub71، على أن تعود الشركة الناشئة التي تمارس نشاطًا ماليًا إلى رسوم الفئة A بعد انتهاء الحافز. فإذا كان منتجك خاضعًا للتنظيم، فقارن مسارات الاختبار التنظيمي لدى الجهتين قبل الرسوم. ولكل من المسارين دليل مستقل ضمن هذه السلسلة.
مثال توضيحي وأخطاء شائعة في الاختيار
تساعد الأمثلة على رؤية كيف تتغير نتيجة المقارنة بين المناطق المالية الحرة في الإمارات بتغير الهيكل.
المثال توضيحي بأطراف عامة. عائلة خليجية تملك حصصًا في ثلاث شركات تشغيلية في الدولة وعقارًا في دولة خليجية أخرى، وتريد شركة قابضة على رأس الهيكل دون موظفين. يمكنها تأسيس شركة محددة في المركز دون أي اختبار أهلية منذ يوليو 2026، وتدفع 1,000 دولار سنويًا رسومًا حكومية، مع تعيين مزود خدمات شركات مرخّص يوفر العنوان المسجل. وإن أرادت مستقبلًا مكتبًا عائليًا بموظفين، فقد تقارن ذلك بالمكتب العائلي الفردي في السوق.
وفي مثال ثالث، شركة تقنية مالية ناشئة تحتاج اختبار منتجها مع عملاء حقيقيين قبل الترخيص الكامل. هنا لا تحسم رسوم التسجيل القرار، بل مدى ملاءمة مسار الاختبار التنظيمي لدى كل جهة رقابية لمنتجها، ومدة الحافز، والرسوم التي ستعود إليها بعد انتهائه.
أما مستثمر أجنبي يريد مقرًا إقليميًا بخمسة موظفين يخدم شركات مجموعته، فالرخصة غير المالية في السوق توفر له في الرسوم الثابتة، بشرط أن يكون فريقه مستعدًا للعمل من أبوظبي. وإن كان فريقه وعملاؤه في دبي، فقد يعوّض المركز الفرق بالقرب والتنقل اليومي.
المقارنة على أساس الرسوم وحدها
رسوم التسجيل جزء صغير من تكلفة المناطق المالية الحرة في الإمارات مقارنةً بالإيجار والرواتب والتأشيرات وأتعاب الامتثال. والمنطقة الأرخص في الرسوم قد تكون الأغلى إذا اضطر فريقك إلى التنقل يوميًا بين الإمارتين أو استئجار مكتبين.
افتراض أن هياكل الاحتفاظ متطابقة
الشركة المحددة في المركز لم تعد مشروطة بمعايير أهلية لكنها تحتاج غالبًا مزود خدمات شركات، وكذلك شركة الغرض الخاص في السوق، مع اختلاف قواعد الإعفاء. وكلاهما لا يوظف، فلا يصلح أي منهما لمكتب يدير الاستثمارات بموظفين.
تجاهل جهة الرقابة المالية
أي نشاط يقترب من إدارة أموال الغير أو تقديم المشورة الاستثمارية يخضع لجهة الرقابة. وتسلسل الموافقات يجعل جهة الرقابة هي التي تحدد الجدول الزمني، لا السجل.
قبل الاختيار اكتب في سطر واحد: أين سيجلس فريقك، ومن هم عملاؤك، وهل نشاطك منظم، وما الهيكل الذي سيحتفظ بالأصول. هذه الإجابات الأربع تحسم القرار في معظم الحالات قبل النظر في أي جدول رسوم.
الالتزامات المشتركة والخطوة التالية
في المنطقتين تتشابه الالتزامات بعد التأسيس: تجديد الرخصة سنويًا مع بيان تأكيد، وإيداع الحسابات بحسب حجم الشركة، وتحديث سجلات المالكين المستفيدين والمديرين والمساهمين في المهل المحددة، وتسجيل حماية البيانات وتجديدها. وفي المركز تُودع الحسابات المدققة للشركة الخاصة غير الصغيرة خلال سبعة أشهر من نهاية السنة المالية، وحسابات بقية الشركات الخاصة خلال تسعة أشهر.
وضريبيًا، الشركات في المناطق المالية الحرة في الإمارات مقيمة في الدولة وتخضع لضريبة الشركات بالسعر العام 9% على ما يتجاوز 375,000 درهم، ويمكنها الاستفادة من نسبة 0% على الدخل المؤهل إذا استوفت شروط الشخص المؤهل في المنطقة الحرة. ويعدّ القرار الوزاري رقم (229) لسنة 2025 الاحتفاظ بالأسهم والأوراق المالية لأغراض الاستثمار مدة لا تقل عن 12 شهرًا نشاطًا مؤهلًا، وكذلك خدمات المقر لأطراف مرتبطة والخزينة والتمويل لأطراف مرتبطة.
وتختلف الرسوم الصغيرة اللاحقة بين المنطقتين: فالسوق ينشر 100 دولار لبيان التأكيد ولكل إخطار بنقل أسهم أو تعديل رأس المال، و7,500 دولار لنقل تسجيل شركة إليه أو منه. وفي المركز تُقدَّم التغييرات عبر البوابة خلال 30 يومًا من حدوثها. وهذه البنود، وإن صغرت، تتراكم في هيكل نشط تتغير ملكيته كثيرًا.
للخطوة التالية، اقرأ دليلي رخصة مركز دبي المالي العالمي ورخصة سوق أبوظبي العالمي، أو تصفح أدلتنا العربية. ونساعد في TRW & Co على المقارنة على أساس هيكلك الفعلي وصياغة الوثائق التأسيسية، وعند الحاجة إلى التمثيل أمام المحاكم نعمل مع محامين مرخصين محليًا. تواصل معنا.
الأسئلة الشائعة
01ما هي المناطق المالية الحرة في الإمارات؟
هما منطقتان: مركز دبي المالي العالمي في دبي، وسوق أبوظبي العالمي على جزيرتي الماريه والريم في أبوظبي. وتقومان على القانون الاتحادي رقم (8) لسنة 2004 الذي يستثنيهما من القوانين الاتحادية المدنية والتجارية، فلكل منهما قوانين شركات خاصة وسجل وجهة رقابة مالية ومحاكم تعمل بالإنجليزية. وتبقى القوانين الاتحادية الأخرى سارية فيهما، ومنها القانون الجنائي وتشريعات مواجهة غسل الأموال وقوانين الضرائب.
02أيهما أرخص: مركز دبي المالي العالمي أم سوق أبوظبي العالمي؟
للشركة الخاصة غير المالية، السوق أرخص: 5,800 دولار في السنة الأولى و5,300 للتجديد، مقابل 8,000 دولار تأسيس و12,000 رخصة سنوية في المركز وفق المصادر الرسمية المراجعة في أكتوبر 2026. أما لهياكل الاحتفاظ بالأصول فالمركز أرخص إذا تأهلت للشركة المحددة برسوم 1,000 دولار سنويًا، مقابل 1,900 ثم 1,400 دولار لشركة الغرض الخاص في السوق. والإيجار والتأشيرات غير مشمولة.
03ما الفرق بين القانون المطبق في المركز والسوق؟
يصدر مركز دبي المالي العالمي تشريعات مكتوبة خاصة به مستوحاة من مبادئ القانون العام، مثل قانون الشركات رقم (5) لسنة 2018. أما سوق أبوظبي العالمي فيطبق القانون العام الإنجليزي مباشرة بموجب لائحة تطبيق القانون الإنجليزي، إلى جانب لوائحه مثل لوائح الشركات لسنة 2020. وفي الحالتين تعمل المحاكم بالإنجليزية وفق إجراءات القانون العام، وهو ما يألفه المستثمرون والمقرضون الدوليون.
04أي منطقة مالية حرة أفضل للشركة القابضة؟
يتوقف ذلك على التشغيل والتكلفة الكلية. فإذا كانت القابضة سلبية بلا موظفين، فالشركة المحددة في المركز هي الأقل في الرسوم الحكومية، وقد أُلغيت شروط أهليتها في يوليو 2026، لكن معظمها يحتاج مزود خدمات شركات. وشركة الغرض الخاص في السوق خيار تنافسي أيضًا. أما القابضة التي تدير المجموعة بموظفين فتحتاج رخصة غير مالية كاملة، والسوق أرخص فيها من حيث الرسوم.
05هل تستطيع شركات المناطق المالية الحرة العمل في البر الرئيسي؟
الرخصة تغطي النشاط داخل المنطقة ومع الخارج، والقانون الاتحادي يشترط الوجود الفعلي داخلها. وللعمل في إمارة أبوظبي أُتيح ترخيص مزدوج بين دائرة التنمية الاقتصادية وسلطة التسجيل في السوق للكيانات المؤهلة في جزيرة الماريه. وفي دبي يحتاج النشاط المستمر خارج المركز ترخيصًا من دائرة الاقتصاد والسياحة. وفي جميع الأحوال تبقى الأنشطة المالية خاضعة لمتطلبات الجهات الاتحادية المختصة.
06هل تستفيد شركات المركز والسوق من نسبة 0% في ضريبة الشركات؟
يمكن ذلك إذا استوفت الشركة شروط الشخص المؤهل في المنطقة الحرة، وهي تشمل وجود جوهر اقتصادي كافٍ وتحقيق دخل مؤهل والالتزام بحد الدخل غير المؤهل. ويعد القرار الوزاري رقم (229) لسنة 2025 الاحتفاظ بالأسهم لأغراض الاستثمار مدة 12 شهرًا على الأقل، وإدارة الصناديق والثروات تحت إشراف جهة مختصة، وخدمات المقر والخزينة لأطراف مرتبطة، من الأنشطة المؤهلة. وغير ذلك يخضع للسعر العام 9%.
المصادر والمراجع الرسمية
- Federal Law No. 8 of 2004 Concerning Financial Free Zones — الأساس الاتحادي للمنطقتين واستثناؤهما من القوانين المدنية والتجارية وشرط الوجود الفعلي.
- Law No. (5) of 2021 Concerning the Dubai International Financial Centre — هيئات مركز دبي المالي العالمي واختصاصاتها.
- DIFC — Private Company Non-Financial and Retail Handbook (Rev.06, 2026) — رسوم الشركة الخاصة ورخصة الابتكار وبطاقة المنشأة وحماية البيانات ونظام DEWS.
- DIFC — Prescribed Companies flyer 2024 — رسوم الشركة المحددة؛ أما معايير الأهلية الواردة فيها فقد أُلغيت بتعديل يوليو 2026.
- ADGM Registration Authority — Overview of Fees 2025 — رسوم الفئات A وB وC وشركات الغرض الخاص والحوافز ورسوم الشركة محدودة النطاق.
- ADGM — Family Offices — رسوم المكتب العائلي الفردي والمتعدد والمؤسسة وشركة الغرض الخاص.
- Ministerial Decision No. 229 of 2025 Regarding Qualifying Activities and Excluded Activities — الأنشطة المؤهلة للشخص المؤهل في المنطقة الحرة والجهات المختصة بالإشراف.
معلومات عامة فقط، محدّثة حتى 27 أكتوبر 2026. لا تُعد استشارة قانونية ولا تُنشئ علاقة محامٍ بموكل. تختلف القوانين في الإمارات بين البر الرئيسي ومركز دبي المالي العالمي وسوق أبوظبي العالمي والمناطق الحرة وتتغير باستمرار، لذا راجع المصادر الرسمية الحالية واستشر محاميًا بشأن وقائع حالتك. للتواصل: info@trw.co أو +971 58 942 1012.
