مؤسسة سوق أبوظبي العالمي: التأسيس والاستخدامات العائلية والاستثمارية

الإجابة المختصرة

مؤسسة سوق أبوظبي العالمي (ADGM Foundation) كيان قانوني مستقل يؤسسه شخص يُسمى «المؤسس»، ويملك الأصول باسمه لمصلحة مستفيدين أو لتحقيق غرض محدد، ويديره مجلس لا يقل عن عضوين وفق ميثاق ولائحة داخلية. وهي تجمع بين مرونة الترست في تنظيم توزيع الثروة وبين الشخصية الاعتبارية للشركة التي تسمح لها بالتعاقد وتملك الأصول مباشرة.

ووفق صفحة المكاتب العائلية في موقع السوق عند المراجعة في أكتوبر 2026، يبلغ رسم التأسيس 1,000 دولار أمريكي ورسم التجديد السنوي 500 دولار، ويكفي أن تبدأ المؤسسة بأصول أولية قيمتها 100 دولار. ويذكر السوق أن التسجيل يتم خلال 3 إلى 5 أيام تقريبًا بعد تسلم المسجل كل المعلومات.

يشرح هذا الدليل ما يخص السوق تحديدًا: الإطار التنظيمي، وأدوار المؤسس والمجلس والوصي والمستفيدين، ومحتوى الميثاق واللائحة، والرسوم، وخطوات التأسيس ومتى يلزم مزود خدمات شركات، ثم الاستخدامات العائلية والاستثمارية الشائعة وأخطاءها.

ما هي مؤسسة سوق أبوظبي العالمي؟ الإطار القانوني

تنظم المؤسسات في السوق لوائح المؤسسات لسنة 2017، وتتولى سلطة التسجيل في السوق قيدها وإصدار شهادة التسجيل والرخصة التجارية إلكترونيًا. ويعرّف جدول رسوم السلطة المؤسسة بأنها كيان قانوني يؤسسه مؤسس، له شخصية اعتبارية مستقلة، ويملك الأصول باسمه لمصلحة المستفيدين، ويجب أن تكون له أهداف مشروعة.

وتنص اللوائح على أن أهداف المؤسسة تشمل إدارة أصولها ودخلها وتوزيعهما بواسطة المجلس وفق الميثاق، ولا يجوز أن تتضمن نشاطًا غير مشروع أو مخالفًا للنظام العام. وبما أن السوق يطبق القانون العام الإنجليزي مباشرة ويملك محاكمه المستقلة، فإن أي نزاع بين المستفيدين أو مع المجلس يُنظر أمام محاكم السوق وفق منظومة يألفها المستشارون الدوليون.

ويعرض السوق في نشرته التعريفية عن نظام المؤسسات أنه كان أول ولاية في الدولة تقدم هذا الشكل القانوني، وأن التسجيل رقمي بالكامل ولا يتطلب حضورًا شخصيًا ولا تقديم أصول ورقية، ولا يشترط تصديق المستندات.

الفرق بينها وبين الترست والشركة

في الترست تنتقل ملكية الأصول قانونًا إلى الأمين الذي يديرها لمصلحة المستفيدين، ولا يملك الترست شخصية اعتبارية. أما المؤسسة فتملك الأصول بنفسها، ويُسجَّل اسمها في سجلات الأسهم والعقارات والحسابات البنكية. وبخلاف الشركة، لا مساهمين للمؤسسة ولا أسهم تُورَّث أو تُباع، فالمستفيدون لهم حقوق وفق الميثاق واللائحة لا ملكية في رأس المال. وهذا هو جوهر جاذبيتها في التخطيط للتعاقب.

متى تكون المؤسسة الخيار المناسب؟

تناسب مؤسسة سوق أبوظبي العالمي العائلة التي تريد كيانًا واحدًا مستمرًا يملك أصولًا متنوعة لأجيال، دون أن تتحول الملكية إلى حصص موزعة على عشرات الورثة. وتناسب المستثمر الذي يريد فصل أصول محددة عن ذمته الشخصية بقواعد مكتوبة. أما إذا كان الهدف ممارسة نشاط تجاري بموظفين، أو جمع أموال من مستثمرين خارجيين مقابل أسهم، فالشركة هي الأداة الأنسب، وقد تملكها المؤسسة من أعلى الهيكل.

الأدوار الأساسية: المؤسس والمجلس والوصي والمستفيدون

المؤسس

المؤسس هو من ينشئ المؤسسة ويقدّم أصولها الأولية، ويمكن أن يكون فردًا أو شخصًا اعتباريًا. وتسمح اللوائح بأن يحتفظ المؤسس بصلاحيات معينة في الميثاق، كتعديل الميثاق أو تعيين المستفيدين أو عزل أعضاء المجلس. ويجب الموازنة هنا: فكلما احتفظ المؤسس بصلاحيات أوسع، اقتربت المؤسسة من كونها امتدادًا له، وقد يضعف ذلك حجة الفصل بين أصوله الشخصية وأصول المؤسسة.

مجلس المؤسسة

تنص المادة (19) من اللوائح على أن للمؤسسة مجلسًا من عضوين على الأقل، ويجوز أن يكون المؤسس أو شخص اعتباري عضوًا فيه. ومهام المجلس تنفيذ أهداف المؤسسة وإدارة أصولها، وعلى أعضائه واجبات تشبه واجبات مديري الشركات: التصرف وفق الميثاق، واستخدام الصلاحيات لأغراضها، والعمل بأمانة وحسن نية لمصلحة المؤسسة، والاستقلال في الرأي، وبذل العناية والمهارة المعقولة.

ومن الخيارات الشائعة الجمع بين عضو من العائلة وعضو مهني مستقل، كمحامٍ أو محاسب أو مزود خدمات، ليحقق المجلس التوازن بين معرفة العائلة والانضباط المهني. وتحمّل اللوائح الأعضاء المسؤولية عن الإخلال بواجباتهم، لذا يحرص الأعضاء المهنيون عادة على وضوح الصلاحيات والمكافآت والتعويض في اللائحة قبل قبول التعيين.

الوصي (Guardian)

الوصي جهة رقابية على المجلس. وفق المادة (26)، يترك الأمر للميثاق أو اللائحة في حياة المؤسس، لكن تعيين وصي يصبح إلزاميًا إذا لم يبق مؤسس على قيد الحياة. ويجوز أن يكون الوصي مستفيدًا أو شخصًا اعتباريًا، لكن لا يجوز أن يكون هو المؤسس أو عضوًا في المجلس أو المستفيد الوحيد، ويجب أن يكون لائقًا وملائمًا لهذا الدور.

المستفيدون

يحدد الميثاق أو اللائحة المستفيدين أو آلية تعيينهم وإضافتهم وإخراجهم، ويمكن جعل حقوقهم مشروطة أو قابلة للإنهاء. وإذا لم يكن للمؤسسة مستفيدون محددون، يُعيَّن شخص معيّن (Designee) كما تذكر النشرة التعريفية. وتصميم هذه الأحكام بدقة هو ما يحدد مدى نجاح المؤسسة في منع النزاعات بين الورثة لاحقًا.

الميثاق واللائحة الداخلية: ماذا يجب أن يتضمنا؟

الميثاق (Charter) هو الوثيقة التأسيسية. وتوجب المادة (9) أن يتضمن اسم المؤسسة، واسم المؤسس أو المؤسسين وعناوينهم، وأهداف المؤسسة، والغرض الخاص إن وُجد، ووصف الأصول الأولية، وأحكام إنشاء المجلس، إلى جانب بنود إلزامية أخرى. ويجوز أن يتضمن أيضًا أسماء أعضاء المجلس الأوائل، وطريقة اتخاذ قراراته، والمستفيدين، وتعيين الوصي وصلاحياته، والمدقق إن وُجد، وشروط نقل المؤسسة إلى ولاية أخرى، والصلاحيات المحتفظ بها للمؤسس.

أما اللائحة الداخلية (By-laws) فإلزامية أيضًا بموجب المادة (11)، ويجب أن تتضمن، إن لم يتضمنها الميثاق، مهام المجلس وصلاحيات التفويض، وإجراءات تعيين أعضاء المجلس والوصي وعزلهم ومكافآتهم. ويجوز أن تفصّل ظروف توزيع الأصول أو تجميعها، وإضافة المستفيدين وإخراجهم، والشروط التي تقيد حقوقهم.

تعديل الميثاق بعد التأسيس

إذا لم يتضمن الميثاق آلية تعديل، يمكن للمؤسس تعديله كتابةً في حياته. أما إذا لم يبق مؤسس على قيد الحياة، فيجوز للمجلس الموافقة على التعديل بقرار منه إذا رآه ضروريًا لتحقيق الأهداف، لكن يجب أن تصدّق عليه محكمة السوق. وأي تعديل في الميثاق أو في الإفصاح السري يجب إرساله إلى المسجل خلال 14 يومًا من نفاذه، والتأخير مخالفة تُفرض عليها غرامة.

وتعرّف اللوائح «الإفصاح السري» بأنه أسماء وعناوين أعضاء المجلس والمستفيدين والوصي، والمالكين المستفيدين للمؤسس إذا كان شخصًا اعتباريًا، سواء وردت في الميثاق أم لا. وتُقدَّم هذه المعلومات إلى المسجل، بينما تذكر نشرة السوق أن أسماء الأفراد لا تظهر في السجل العام. ويتيح ذلك للعائلة إبقاء أسماء المستفيدين بعيدًا عن الاطلاع العام مع الوفاء بمتطلبات الشفافية تجاه الجهة الرقابية.

ولهذا يُفضَّل ألا يتضمن الميثاق تفاصيل التوزيع الحساسة، وأن تُنقل إلى اللائحة الداخلية التي تبقى وثيقة حوكمة داخلية. فالمادة (11) تجيز أن تفصّل اللائحة ظروف التوزيع وإضافة المستفيدين وإخراجهم، وهي المكان الطبيعي لهذه القواعد.

رسوم مؤسسة سوق أبوظبي العالمي وتكاليفها

ينشر السوق رسوم المؤسسة على صفحة المكاتب العائلية. وتختلف هذه الأرقام عن نشرة 2021 التي ذكرت رسومًا أقل، لذا اعتمدنا الصفحة الحالية:

الأسعار كما نُشرت على الموقع الرسمي عند المراجعة في أكتوبر 2026، وتخضع للتغيير وقد تُضاف رسوم حكومية وتأشيرات.

ويذكر السوق صراحةً أن رسومه ثابتة بينما تختلف أتعاب مزودي الخدمات من مزود لآخر. وفي الواقع، فإن أتعاب الصياغة القانونية ومزود الخدمات تتجاوز عادة رسوم السوق نفسها، لذا قارن العروض على أساس نطاق الخدمة: هل تشمل العنوان المسجل، وأمانة سر المجلس، وتحديث السجلات، والتجديد السنوي؟

المؤسسة مقارنة ببدائل السوق الأخرى

تعرض صفحة المكاتب العائلية في السوق ثلاثة بدائل بأسعار منشورة. فالمكتب العائلي الفردي شركة تدير شؤون عائلة واحدة، برسم تأسيس 5,600 دولار وتجديد 5,300 دولار، ويشترط صافي أصول للعائلة لا يقل عن 10 ملايين دولار، ويمكن تسجيله شركةً محدودة النطاق ولا يُشترط له تدقيق. وشركة الغرض الخاص برسوم 1,900 دولار ثم 1,400 دولار، وتصلح للاحتفاظ بأصل محدد وعزل التزاماته.

والفرق الجوهري أن المكتب العائلي وشركة الغرض الخاص شركتان لهما مساهمون، فتنتقل أسهمهما بالوراثة كأي أصل آخر، بينما لا مساهمين للمؤسسة. لذلك يكثر الجمع بينها: مؤسسة في القمة تملك أسهم شركات الغرض الخاص أو المكتب العائلي، فتبقى السيطرة موحدة عبر الأجيال.

خطوات تأسيس مؤسسة سوق أبوظبي العالمي

قبل البدء تحدد المؤسسة ما إذا كانت «معفاة» أو «غير معفاة» من تعيين مزود خدمات شركات. وتجيز المادة (18/2) من اللوائح الإعفاء إذا أثبتت المؤسسة للمسجل أن لديها موارد وخبرة وموظفين بقدر كافٍ في الدولة، وسياسات وإجراءات حوكمة ملائمة. وتقبل السلطة لذلك أدلة مثل الرخص التجارية لشركات المؤسس العاملة في الدولة، وبطاقات المنشأة، والهياكل التنظيمية، وسياسات الامتثال ومواجهة غسل الأموال.

1. حدد الفئة. استخدم أداة السوق المنشورة على صفحة التأسيس لمعرفة ما إذا كنت معفى من تعيين مزود خدمات شركات. غير المعفى يقدّم طلبه عبر مزود مسجل في السوق.
2. صمّم الهيكل. حدد المؤسس والأصول الأولية وأعضاء المجلس (اثنان على الأقل) والوصي إن وُجد والمستفيدين أو آلية تعيينهم.
3. اصغ الميثاق واللائحة. ابدأ من نموذج السوق أو صغ وثائق مخصصة، مع التأكد من البنود الإلزامية في المادتين (9) و(11).
4. جهّز المعلومات والمستندات. بيانات المؤسس وأعضاء المجلس والوصي والمستفيدين، ونسخ الهويات وإثبات التعيين، وعنوان المكتب المسجل في السوق، وبيانات مزود الخدمات، والإقرارات المطلوبة من المؤسس وأعضاء المجلس والوصي.
5. قدّم الطلب وادفع. يُقدَّم الطلب عبر منصة السجل الإلكتروني، ولا يُشترط حضور شخصي ولا أصول ورقية.
6. استلم الشهادة والرخصة. تصدر شهادة التسجيل والرخصة التجارية إلكترونيًا، ويذكر السوق نحو 3 إلى 5 أيام بعد اكتمال المعلومات.

المستندات والمعلومات المطلوبة

تذكر النشرة التعريفية أن طلب تسجيل مؤسسة سوق أبوظبي العالمي يتضمن: بيانات أعضاء المجلس والوصي والمستفيدين والمؤسس، ونسخ وثائق الهوية وإثبات التعيين، وبيانات المعيَّن إذا لم يكن هناك مستفيدون، والميثاق، وعنوان المكتب المسجل في السوق، وبيانات مزود الخدمات للمؤسسة غير المعفاة. ويضاف إلى ذلك إقرارات معينة تُقدَّم عن كل من المؤسس وأعضاء المجلس والوصي.

أما من يطلب صفة «المعفاة» فيرفق أدلة الموارد والحوكمة: نسخ الرخص التجارية للشركات العاملة في الدولة المملوكة أو المسيطر عليها من المؤسس، وقائمة الأصول، وعدد الموظفين ورقم الأعمال، وبطاقات المنشأة، والهياكل التنظيمية، وسياسات أخلاقيات العمل والحوكمة والامتثال ومكافحة الرشوة ومواجهة غسل الأموال وإدارة المخاطر. ويحتفظ المسجل بحق طلب معلومات إضافية.

ويجب أن يكون للمؤسسة عنوان مسجل في السوق، إما مباشرة أو عبر وكيل مسجل. ولا تشترط النشرة مكتبًا تشغيليًا، فالمؤسسة غير المعفاة تستخدم عادة عنوان مزود الخدمات، والمعفاة يمكنها استخدام عنوان شركة أم أو شركة مرتبطة.

الاستخدامات العائلية والاستثمارية الشائعة

يعرض السوق المؤسسة على صفحة المكاتب العائلية ضمن خيارات «الهيكلة فقط» للعائلات التي لديها هيكل قائم أو تريد دخولًا هادئًا إلى السوق. ومن الاستخدامات العملية:

• الشركة القابضة الأم للعائلة: تملك المؤسسة حصص شركات العائلة، فلا تنتقل الحصص بالوراثة من فرد لآخر بل تبقى في كيان واحد مستمر بعد وفاة المؤسس، وتُوزَّع العوائد وفق اللائحة.
• التخطيط للتعاقب: تحديد واضح لمن يدير ومن يستفيد ومتى، بدل ترك الأمر للتفاوض بين الورثة. وتشير النشرة إلى أن ذلك يجنّب كثيرًا من المشكلات المعتادة عند وفاة أحد كبار العائلة.
• حماية الأصول: تذكر النشرة أن اللوائح تتضمن أحكامًا تحمي حقوق المستفيدين وأصول المؤسسة من مطالبات الإفلاس والطلاق ومن أثر قواعد الإرث الإلزامية في قوانين أجنبية، وهي أحكام يُنصح بتقييم أثرها في كل ولاية تقع فيها الأصول.
• الاستثمار المشترك: تجميع استثمارات أفراد العائلة في محفظة واحدة تديرها جهة واحدة بقواعد مكتوبة.
• الأغراض الخيرية أو ذات النفع العام: تذكر النشرة استخدام المؤسسة لأغراض النفع العام، مع ضرورة مراجعة الأحكام التنظيمية السارية لهذا النوع.

وقد تُستخدم المؤسسة على رأس هيكل أوسع يضم شركات ذات غرض خاص لكل أصل، أو بجانب مكتب عائلي يدير الاستثمارات بموظفين. ونناقش جوانب نقل الملكية في دليل نقل ملكية الشركة للورثة.

نقل مؤسسة قائمة إلى السوق

تتيح اللوائح، في الجزء الخاص بالانتقال، أن تنتقل مؤسسة مسجلة خارج السوق إليه بشروط، وأن تنتقل المؤسسة المسجلة فيه إلى ولاية أخرى. وهذا مفيد للعائلة التي أسست مؤسسة أو هيكلًا مشابهًا في ولاية أخرى وتريد تقريبه من مقر إقامتها دون حلّه وإعادة نقل الأصول. ويجب أن يتضمن ميثاق مؤسسة سوق أبوظبي العالمي أحكام الانتقال إذا أرادت العائلة إبقاء هذا الخيار مفتوحًا.

المؤسسة والبنوك

فتح حساب بنكي باسم المؤسسة يتطلب عادة أن يفهم البنك من يسيطر عليها فعليًا ومن يستفيد منها ومصدر أصولها. لذلك اجعل الميثاق واللائحة وسجل المستفيدين متسقة، وحضّر ملخصًا للهيكل يشرح دور كل طرف. وكلما كانت قواعد التوزيع والتعيين أوضح، كانت إجراءات اعرف عميلك أسرع.

مسألة الشريعة والإرث

كثير من العائلات العربية تسأل: هل تتعارض المؤسسة مع أحكام المواريث؟ الجواب العملي أن الهيكل محايد، والذي يحدد ذلك هو مضمون اللائحة. فيمكن تصميم التوزيع ليوافق الأنصبة الشرعية، ويمكن تصميمه بخلافها. ولأن أصول العائلة قد تكون في دول تطبق قواعد مختلفة، نوصي بمراجعة الأثر في كل ولاية قبل نقل الأصول، وبأن يُقرأ الميثاق مع وصية المؤسس كمجموعة واحدة متسقة.

مثال توضيحي

المثال توضيحي بأطراف عامة. رجل أعمال يملك حصصًا في شركتين تشغيليتين وعقارًا تجاريًا، وله أربعة أبناء. يؤسس مؤسسة سوق أبوظبي العالمي بأصول أولية رمزية، ثم ينقل إليها حصص الشركتين تدريجيًا. يتكون المجلس من المؤسس وأحد الأبناء ومستشار مهني، ويُعيَّن عمّ الأبناء وصيًا بعد وفاة المؤسس.

وتنص اللائحة على أن عوائد الشركتين تُوزع سنويًا على المستفيدين بنسب محددة، وأن بيع أي حصة يحتاج موافقة الوصي، وأن العضو الذي يمثل الأبناء في المجلس يُنتخب كل ثلاث سنوات. وعند وفاة المؤسس لا تُقسم الحصص بين الورثة، بل تستمر المؤسسة مالكةً لها، ويستمر التوزيع وفق القواعد المكتوبة.

الرسوم الرسمية لهذا الهيكل: 1,000 دولار في السنة الأولى و500 دولار سنويًا بعدها، يُضاف إليها رسوم مزود الخدمات وأتعاب الصياغة إن لم تكن المؤسسة معفاة. والتكلفة الأهم هنا ليست الرسوم بل نقل الأصول نفسها، إذ قد يترتب عليه رسوم نقل ملكية أو موافقات من الجهات المسجلة للأصول.

الأخطاء الشائعة والمخاطر

الضرائب والالتزامات المستمرة والخطوة التالية

تظهر المؤسسة في السجل العام بمعلومات محدودة، ولا تُنشر أسماء الأفراد فيه، بينما يُفصح للمسجل عن كل شيء. وتذكر نشرة السوق أنه لا يُشترط إيداع حسابات ولا تدقيق للمؤسسة، لكنها تبقى ملزمة بحماية البيانات وبتجديد رخصتها سنويًا وبإمساك سجلاتها المحاسبية وفق اللوائح.

ضريبيًا، يتيح قانون ضريبة الشركات للمؤسسة العائلية التي تستوفي الشروط أن تتقدم بطلب لمعاملتها كيانًا شفافًا ضريبيًا، فيُنظر إلى دخلها على أنه دخل المستفيدين، وقد نشرت الهيئة الاتحادية للضرائب دليلًا خاصًا بالمؤسسات العائلية. ويذكر السوق أن مؤسساته قد تتيح نسبة 0% في ضريبة الشركات، لكن ذلك يتوقف على الشروط والوقائع، فيلزم تقييم ضريبي قبل الاعتماد عليه.

ونوصي بتقويم سنوي بسيط للمؤسسة: تجديد الرخصة وحماية البيانات، ومراجعة سجل المستفيدين وأعضاء المجلس، واجتماع واحد على الأقل للمجلس يوثق القرارات والتوزيعات، ومراجعة الميثاق واللائحة كلما تغيرت ظروف العائلة كزواج أو وفاة أو انتقال إقامة.

وللمقارنة مع الخيار المماثل في دبي اقرأ دليل المؤسسة في مركز دبي المالي، أو مقارنة المناطق المالية الحرة في الإمارات. وإذا كنت تحتاج كيانًا تشغيليًا بجانب المؤسسة فراجع رخصة سوق أبوظبي العالمي، وتصفح أدلتنا العربية.

نساعد في TRW & Co على تصميم هيكل مؤسسة سوق أبوظبي العالمي، وصياغة الميثاق واللائحة بما يتسق مع الوصية وخطة التعاقب، وتنسيق نقل الأصول. وعند الحاجة إلى التمثيل أمام المحاكم نعمل مع محامين مرخصين محليًا. تواصل معنا.

الأسئلة الشائعة

المصادر والمراجع الرسمية

1. ADGM Foundations Regulations 2017 — أحكام الميثاق واللائحة والحد الأدنى للأصول والمجلس والوصي والمستفيدين والنقل والحل.
2. ADGM — Foundations Regime brochure — الاستخدامات، وفئتا المعفاة وغير المعفاة، والمستندات المطلوبة، ومتطلبات الإفصاح.
3. ADGM — Family Offices — رسوم تأسيس المؤسسة وتجديدها الحالية، وخيارات الهيكلة العائلية في السوق.
4. ADGM — FAQs: Setting up — مدة تسجيل المؤسسة واشتراط العنوان المسجل.
5. ADGM Registration Authority — Overview of Fees 2025 — تعريف المؤسسة ورسوم مؤسسة تقنية السجلات الموزعة والإخطارات وإعادة القيد.
6. ADGM — Setting up in ADGM — أداة تحديد الإعفاء من مزود الخدمات وقوائم مستندات تسجيل المؤسسة.
7. الهيئة الاتحادية للضرائب — ضريبة الشركات — أحكام ضريبة الشركات ومعاملة المؤسسات العائلية.

معلومات عامة فقط، محدّثة حتى 27 أكتوبر 2026. لا تُعد استشارة قانونية ولا تُنشئ علاقة محامٍ بموكل. تختلف القوانين في الإمارات بين البر الرئيسي ومركز دبي المالي العالمي وسوق أبوظبي العالمي والمناطق الحرة وتتغير باستمرار، لذا راجع المصادر الرسمية الحالية واستشر محاميًا بشأن وقائع حالتك. للتواصل: info@trw.co أو ‎+971 58 942 1012‎.